קרן גידור זוהי אופציית השקעה הנוקטת אסטרטגיה שמטרתה להביא רווח בכל מצב בו שוק ההון נמצא. קרן זו עושה שימוש באמצעי גידור פיננסיים, ומכאן שמה. בשונה מקרן נאמנות רגילה, המשקיעה בדרך כלל באפיקי השקעה סולידיים, כמו אגרות חוב ומניות יציבות, קרנות הגידור שואפות למקסם את הסיכוי לרווח גם במחיר השקעה בשוק תנודתי, וזה תוך כדי שימוש במגוון כלים פיננסיים, כשהבולט ביותר מבניהם הוא ה"שורט", כלומר מכירה בחסר ומינוף פיננסי. שימוש בכלים פיננסיים אלו "מגדר" למעשה את סיכויי הקרן להפסיד, מאחר ובמכירה ב"שורט" הקרן מרוויחה גם כשהשוק יורד, וזה בניגוד לקרן הנאמנות המסורתית בה הרווח יעלה רק כאשר השוק יעלה. עם כל זאת, אין דרך אחידה באסטרטגיות שנוקטת קרן הפועלת בשיטת הגידור ובדרכי השקעתן, ולכן גם חוזקה של "הגדר", שאמורה למנוע סיכונים והפסדים, משתנה בין הקרנות השונות.

ממה נובעת הפופולאריות של קרן גידור ?

בשנים האחרונות, קרנות גידור הצליחו ליצור תשואה גבוהה יותר ויציבה יותר משאר המדדים המוצעים בתקופה של שלושה עשורים. קרנות גידור מצריכות שימוש באסטרטגיות כלכליות מגוונות ובפיתוח בלתי פוסק של אסטרטגיות שכאלו, ולכן מנהלי קרנות נוהגים לקבוע רף כניסה לקרנות אלו. במרבית הקרנות מסוג זה, סכום הכניסה ההתחלתי עומד על כמיליון דולרים, ודמי ההצלחה על הניהול הם בין 10 ל-50 אחוז מהרווחים. הצלחת הקרן נמדדת לרוב על פי הבאת הקרן לתשואת שיא.

יתרונות קרנות הגידור ותוצאותיהן לאורך זמן:

• חלק מהאסטרטגיות בהן נוקטות הקרנות הן ייחודיות ונבנות על ידי אלגוריתמים מתמטיים וסטטיסטיים מורכבים (המכונים "הנדסה פיננסית").
• למנהל הקרן ישנה גמישות כמעט מוחלטת בקביעת תמהיל ההשקעות של הקרן, בעוד קרן הנאמנות מחויבת לתמהיל הקרן שנקבע בתשקיף הקרן.
• לקרנות גידור יש שימוש נרחב בשיטות, בהן ארביטראז', מינוף, מכירה בחסר (שורט), שימוש בנגזרים ועוד שיטות גידור אחרות המנסות להשיג את יעדיהן תוך הקטנת הסיכון בכל מצב בו נתון השוק.
• שכר מנהלי הקרן צמוד ברוב המקרים להצלחת הקרן, מה שאומר שאינטרס ההצלחה של מנהל הקרן הוא האינטרס של המשקיעים.

חשוב לציין שגם אם רף הכניסה לקרנות המתמקדות בשיטת הגידור הינו גבוה, קיימות גם תוכניות למשקיעים בסכומים קטנים יותר.